¡Hey! Si estás aquí, seguro tienes una pregunta importante: ¿Cuánto vale tu empresa?
El valor de tu empresa es crucial para aspectos como incorporar socios, venderla o una participación en ella, mejorar la gestión y más.
Independientemente de si diriges una pequeña tienda local, una empresa industrial o un negocio de servicios, la valoración es igualmente relevante para ti. En este artículo, te presentaremos los conceptos esenciales, los métodos más aceptados y algunas recomendaciones astutas para valorar empresas.
¿Qué es la valoración de empresa y por qué deberías preocuparte?
Imagina la valoración de empresa como un mapa detallado que revela el valor monetario justo de tu negocio en un momento específico. No se basa en suposiciones subjetivas, sino en análisis técnicos y objetivos que ofrecen una visión clara.
Pero, ¿Para qué deberías Valorizar tu Empresa?
Permíteme darte razones convincentes:
- Obtener financiamiento: Atraer inversionistas, socios comerciales o asegurar un préstamo requiere una valoración precisa. Ellos necesitan comprender el verdadero valor de tu negocio antes de invertir su capital.
- Fusiones y adquisiciones: Si tienes planes de crecimiento o consideras vender una parte de tu negocio, una valoración sólida te proporciona una base sólida para negociar y maximizar el valor de la transacción.
- Toma de decisiones estratégicas: La valoración te brinda una referencia confiable para evaluar oportunidades de expansión, inversiones y decisiones informadas basadas en la creación de valor. Di adiós a las decisiones al azar y dale la bienvenida a la estrategia fundamentada.
Principales métodos utilizados para Valorizar una Empresa Tradicional
Antes de adentrarnos en los principales métodos de valoración, definamos que entendemos por «Empresa Tradicional». Nos referimos a negocios como comercios, maestranzas, cafeterías, restaurantes, servicios de buceo, contratistas, entre otros. Excluimos a empresas cotizadas en la Bolsa y startup.
Ahora, mantengámoslo claro y directo al presentarte los métodos que debes conocer:
1.-Flujo de caja libre Descontado: Este enfoque se centra en los flujos de caja futuros generados por tu negocio. Los flujos de caja se refieren a las utilidades, luego de descontar amortizaciones, reinversiones, variaciones de capital de trabajo y sumar la depreciación. Una vez que analices tus proyecciones financieras, estima los flujos de caja esperados en los próximos años. Luego, aplicando una tasa de descuento adecuada, calcula el valor presente de esos flujos de efectivo para obtener una valoración basada en el potencial de ingresos de tu negocio.
2.- Valor Contable Ajustado:Este método se basa en el valor de los activos tangibles e intangibles de tu negocio, como propiedades, equipos, inventarios, patentes, marcas registradas, entre otros. Evaluando cada activo y sumando sus valores, determinarás el valor total de tu negocio según este método.
3.- Método del múltiplo de ingresos:Utiliza un múltiplo basado en los ingresos de tu negocio para determinar su valor. Al comparar con empresas similares, identifica un múltiplo de ingresos adecuado y multiplícalo por los ingresos anuales para obtener una valoración.
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Ejemplo concreto:
Ahora, para hacerlo más realista, imaginemos que eres dueño de una empresa industrial llamada «Maestranza Júpiter» y has decidido vender el 40% de tu negocio a un inversionista interesado.
Utilicemos los tres métodos de valoración para determinar el valor de tu negocio y resolver la situación.
- Flujos de caja descontados: Según este método, la valoración de Maestranza Júpiter es de $800.000.000. Por tanto, el valor del 40% que estás dispuesto a vender sería de $320.000.000.
- Valor contable ajustado: Según este método, la valoración de tu negocio es de $400.000.000. Por tanto, el valor del 40% que estás dispuesto a vender sería de $160.000.000.
- Método del múltiplo de ingresos: Supongamos que, después de analizar empresas comparables, encuentras que el múltiplo de ingresos utilizado es 3.5. Con ingresos anuales de $200.000.000, el valor de tu negocio sería de $700.000.000. Por tanto, el valor del 40% que estás dispuesto a vender sería de $280.000.000.
En última instancia, la decisión de qué método utilizar y qué porcentaje de tu negocio vender dependerá de tus objetivos, la negociación con el inversionista y otros factores relacionados con tu situación específica.
Consideraciones importantes:
Has logrado entender el proceso de valorización de una empresa, donde los métodos se agrupan en Métodos basados en La generación de ingresos, Basados en factores contables y múltiplos.
Sin embargo, considera que la valorización es una posición de vender o comprar, por lo que necesitarás un proceso prolijo y apegado a la metodología que lo sustenta.
Al encargar a un experto en Finanzas este proceso, ten en cuenta lo siguiente:
a.- Lo que buscamos es obtener el valor de la empresa bajo cualquier método. El precio se obtiene en la negociación, en la interacción de la oferta y demanda. Una empresa valorizada en millones puede obtener un bajo precio si no hay interesados o se realiza una mala negociación.
b.- En el método de Flujos de caja descontados, es importante proyectar ingresos y egresos basados en el comportamiento histórico de la empresa y no en «ajustes forzados».
c.-El valor contable ajustado se refiere al valor de los activos basados en su valor de mercado, requiriendo tasaciones para obtener valores reales.
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¡Entonces qué estás esperando! En Consultora Estrategia, hemos valorizado restaurantes, gimnasios, empresas de servicios, panaderías, cafeterías, maestranzas, y podemos ayudarte en este proceso, tanto en la valorización como en la parte jurídica, asegurándote un proceso fluido.
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